L’organisation criminelle internationale Inter-Crime (par opposition à Interpol) est plus active que jamais et exerce en ce moment sur Londres. Par un de leurs agents, exécuté et laissé pour mort pour indiscipline, Steed apprend que leur correspondante allemande Hilda Stern doit aller les voir au siège de Londres. Grâce à un plan ingénieux, Hilda est capturée et Cathy prend sa place où elle infiltre l’organisation qui semble en butte à des problèmes internes. Par conséquent, un lourd climat malsain baigne les lieux, ce qui ne facilite pas son travail. Malheureusement pour Steed et surtout Cathy, Hilda finit par s’échapper.