铁花睡醒,已失留香踪影,只留「猫卢」字条。自认慧珊情侣的余护花寻至,铁花与余同至猫卢。留香被羁猫卢后院,天星帮之慧珊追问频频出现赌场,是否与冷秋魂有所交易?留香乱以他语。慧珊随即揭破留香之真正身份。铁花、余护花亦寻至,慧珊劝余勿滥用感情,并突然接讯,谓天星帮的李四,已为朱砂帮中人捉去。秋魂率众直捣猫卢,掳走慧珊,余护花报讯,留香、铁花暗入快意堂监视。秋魂审问慧珊,宋刚闯入,天星、朱砂两帮势成水火,留香乃挺身而出,解释两帮之误会。留香、慧珊往见宋刚与中原一点红,欲找两帮人死因的线索,宋谓略略记得信中内容,但正欲说之际,又被暗杀。